《共生长——中国尽责管理观察报告》| 第一财经研究院旗舰报告

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成为积极所有者，将ESG问题纳入所有权政策和实践”是联合国负责任投资原则（PRI）倡导的六项原则之一。这种积极所有权通常又称为尽责管理。机构投资者作为企业资本的提供者，在实施尽责管理并促使企业进行低碳转型方面拥有重要的地位与影响力。

机构投资者应该如何通过尽责管理推动企业可持续发展，从而实现投资机构和被投企业共同成长、互利共赢？这成为了中国经济社会高质量发展的必答题。

为充分发挥机构投资者的影响力，推动他们有效监督并积极参与被投企业的管理，第一财经研究院撰写了本报告，以期为机构投资者在中国开展尽责管理提供参考和借鉴。

报告首先介绍了尽责管理的背景和概念，说明了尽责管理作为受托人责任的重要性，以及对提升企业环境、社会、治理（ESG）绩效和顺应可持续发展趋势的意义。随后，阐述了全球尽责管理实践和经验，主要包括欧盟、英国、美国、日本和澳大利亚等发达国家或地区。接着，探讨了中国尽责管理的现状，包括政策进展、机构投资者实践和相关制度建设。

报告选取了兴证全球基金、南方基金、Impax和LGIM四家投资机构，作为尽责管理的实践案例。这四家机构在尽责管理方面具有较为丰富的经验，可以供机构投资者参考。最后，报告指出在中国市场开展尽责管理面临的困难和挑战，并提出以下建议：（1）完善相关政策与行业标准；（2）提升尽责管理的意识及信息透明度；（3）多种参与方式并行开展尽责管理；（4）培养企业可持续发展意识；（5）多方协作促进企业低碳转型。

在此，特别鸣谢中证指数有限公司及刘蔚等业内专业人士对本报告给予的宝贵建议。